Franchise commerciale: marche à suivre pour obtenir le financement d'une création d'entreprise en franchise ou d'une reprise d'entreprise en franchise

Création d'entreprise en franchise ou reprise d'entreprise en franchise, le financement d'une franchise commerciale est parfois un véritable parcours du combattant. Autant bien s'y préparer pour optimiser ses chances de succès. Cet article a pour objectif de donner des pistes aux futurs franchisés pour faciliter leurs démarches dans la recherche du financement de leur franchise. Les besoins financiers Avant d'entrer dans la recherche du financement de la création de la franchise proprement dite, il convient de chiffrer le montant de l'investissement de départ. Pour établir ses besoins financiers, le franchisé doit prendre en compte ( liste non exhaustive) : - les honoraires des différents spécialistes consultés dans le cadre de l'aide et de conseils à la création d'entreprise en franchise, ou à la reprise d'entreprise en franchise - les frais de constitution de la franchise (inscription au registre du commerce ... annonces pour le recrutement du personnel... ) - les droits d'entrée de la franchise (redevance initiale forfaitaire ou RIF) - les dépôts de garantie -  l'achat ou la location d'un local (indemnités du fonds de commerce ou du droit au bail) - l'aménagement du local (cahier des charges à respecter) - l'acquisition de machines, de matériel informatique et autre, de véhicules ... - les frais de fonctionnement (personnel, assurances, électricité, téléphone, carburant, entretien véhicules ...) - la constitution du stock - le besoin en fonds de roulement ou BFR  (besoin de trésorerie consécutif au décalage entre les dépenses et les recettes) Les fonds propres - L'épargne personnelle Le montant de l'investissement nécessaire à la constitution et au démarrage de la franchise commerciale déterminé, il s'agit pour le futur franchisé de financer le projet avec un apport personnel suffisant pour convaincre le banquier de lui accorder un prêt. Le montant de cet apport initial doit représenter un certain pourcentage de l'investissement total. Ce pourcentage est variable d'une franchise commerciale à l'autre et dépend à la fois du niveau de risques estimé et des exigences des établissements bancaires. Il est compris entre 30 et 50 % de l'investissement total, et peut se négocier. L'importance des fonds propres que vous apportez dans la création ou la reprise de l'entreprise en franchise témoigne de votre confiance dans le projet et est un gage de votre implication; plus votre apport est important, plus les établissements financiers sont enclins à donner une suite favorable à votre demande d'emprunt. Les fonds propres qui entrent dans le financement d'une franchise commerciale sont constitués des apports personnels du futur franchisé et de ses associés et peuvent provenir de plusieurs sources: Livret A, Livret de Développement Durable  (LDD), Plan d'épargne en actions (PEA), Livret Epargne Entreprise (LEE), Plan Epargne Entreprise (PEE). La loi Dutreil du 22/08/2003  pour l'initiative économique permet le déblocage anticipé de fonds sur PEA et PEE sans pénalité fiscale, dès lors que les sommes sont affectées dans un délai de trois mois à la création ou la reprise d'une entreprise par le titulaire des plans, son conjoint, ses ascendants ou ses descendants. De la même façon, il est possible de mobiliser les fonds placés sur un Plan d'épargne logement (PEL), à condition que le local commercial comprenne l'habitation principale du franchisé. A noter qu'un apport personnel faible peut être "compensé" par un engagement en garantie doublé d' un projet de création d'entreprise solide. Les prêts bancaires - Les emprunts à long et moyen terme La majorité des établissements de crédit plafonne le montant de l'emprunt  à hauteur de 70% du montant HT des investissements physiques ; les droits d'entrée et la constitution des stocks ne sont pas des postes financés par les banques. Plus grande est la notoriété de votre franchise et moins le pourcentage d'apport personnel exigé est important, mais, revers de la médaille, plus élevé est le montant des droits d'entrée. Le montant d'emprunt (et son accord)  tient compte de l'importance des fonds propres et de l'appréciation des risques encourus. Quant à la durée des prêts, elle est au plus égale à la durée d'amortissement des biens financés. Pour accepter votre dossier, les établissements financiers exigent des garanties. Elles sont de plusieurs ordres. - hypothèque - caution personnelle - caution d'un organisme tiers ( les Fonds de garantie comme Oseo, Sofaris Région, ou les sociétés de caution mutuelle) - nantissement sur les biens mobiliers Le franchisé en quête d'un financement pour la création de son entreprise en franchise a tout intérêt à s'adresser à plusieurs organismes de crédit, qu'il ne faut pas hésiter à mettre en concurrence. Deux bonnes raisons à cela : - obtenir les conditions les plus avantageuses tant sur les taux d'intérêt, que sur la durée de remboursement, les modalités de cautionnement, la teneur plus ou moins restrictive des clauses. Le taux d'intérêt, déterminé à partir du taux de base bancaire, varie d'un organisme à l'autre, en fonction du degré de risques estimé suivant la connaissance du secteur d'activité que les financiers prêteurs ont du marché. Ne vous limitez pas aux seuls organismes financiers avec lesquels votre franchiseur a un partenariat. - assurer ses arrières en cas de refus d'accord de l'un ou plusieurs établissements financiers Pour obtenir plus sûrement l'accord de prêt, il est préférable que le remboursement annuel des emprunts ne soit pas supérieur à la moitié de la capacité d'autofinancement de l'entreprise (montant qui s'obtient à partir des ressources générées par l'activité de l'entreprise (bénéfice net comptable) augmenté des charges d'amortissements et de provisions). Lors des entrevues avec les banquiers, vous devez convaincre vos interlocuteurs de votre maîtrise du dossier, de votre motivation et de la viabilité de votre projet. Prouvez, en quelque sorte, que vous avez l'étoffe d'un chef d'entreprise qui saura, en toutes circonstances, réagir et prendre les décisions qui s'imposent pour assurer une bonne gestion à son entreprise. Dans les documents sur lesquels vont s'appuyer votre argumentaire, présentez un compte de résultat prévisionnel sur 3 ans qui tient compte de vos données personnelles (ne vous contentez pas de celui fourni par le franchiseur qui a, généralement, tendance à  être surévalué), l'étude de marché nationale et locale fournie par le franchiseur et que vous aurez revue et complétée,  ainsi que l'étude de chalandise propre à votre zone d'implantation et à partir de laquelle vous avez estimé votre Chiffre d'Affaires. Rassurez enfin votre prêteur sur la trésorerie dont vous disposerez en début d'activité en lui présentant un plan de trésorerie mensuelle sur les 12 premiers mois. D'une manière générale, les établissements financiers sont davantage enclins à accompagner les créations d'entreprise en franchise que celles des entrepreneurs indépendants ; et ce, d'autant plus, si votre enseigne a un bon référencement national au niveau des banques. A noter que certaines banques accordent des prêts à condition minorée grâce à des accords passés avec des organismes spécialisés dans l'aide à la création d'entreprise. De même, en fonction du secteur d'activité dans lequel vous allez créer votre franchise commerciale, vous pouvez bénéficier de taux plus avantageux. Renseignez-vous auprès des conseillers en création/reprise d'entreprise des Chambres de commerce et d'industrie et des Chambres de métiers et d'artisanat. En complément d'un emprunt bancaire, l'entreprise publique OSEO propose, sous conditions, un prêt à la création d'entreprise (PCE)  de 2 000 à 7 000 euros sur 5 ans qui ne nécessite ni caution ni garantie et dont le remboursement commence à partir du 6ème mois. Enfin, s'adressant aux personnes sans emploi ou en emploi précaire, il existe depuis janvier 2009 un dispositif d'aide d'Etat à la création ou la reprise d'entreprise, l'accompagnement Nacre. Ce dispositif propose une assistance au montage du dossier et, en complément d'un prêt bancaire, un prêt à 0% de 1000 à 10 000 euros sur 5 ans. Le crédit-bail Alternative au crédit classique, le crédit-bail permet de financer un bien professionnel ( mobilier et immobilier) à 100%. Le crédit-bail est un contrat de location: le crédit-bailleur reste propriétaire des biens le temps du contrat; arrivé à son terme, vous avez la possibilité de les acheter au prix fixé à la signature du contrat ou de les restituer. Ce type de financement est plus onéreux qu'un financement classique mais plus souple : le montant des loyers peut se moduler suivant les caractéristiques propres à votre entreprise (saisonnalité par exemple). De plus, les loyers apparaissent en charges dans votre bilan comptable et peuvent donc être déductibles. Les prêts d'honneur - Les crédits solidaires Que ce soit pour une création d'entreprise en franchise ou une reprise d'entreprise en franchise, si  le montant de votre apport personnel est insuffisant, vous pouvez, pour l'augmenter, demander auprès d'une structure d'aide à la création d'entreprise un prêt d'honneur. Ces prêts à moyen terme ont un taux d'intérêt soit à 0% soit à un taux inférieur à celui du marché ; le montant de ces prêts est variable d'un organisme à un autre (de 3 000 à 8 000 euros, jusqu'à 45 000 euros pour le Réseau Entreprendre) ; ces prêts sont attribués sans garantie ni caution. Les organismes principaux: - France Initiative réseau (FIR) - Réseau Entreprendre - France Active Lorsque vous n'avez pas réussi à obtenir de prêt bancaire, vous pouvez vous adresser à des organismes délivrant des crédits solidaires. Les conditions d'accord de ces prêts sont plus souples que dans les banques; toutefois, contrairement aux prêts d'honneur, les taux d'intérêt sont identiques aux taux bancaires et une caution pour la moitié de la somme prêtée est demandée. Parmi les organismes dispensant des crédits solidaires, l' ADIE, l' association pour le droit à l'initiative économique et des associations régionales de crédit comme l'AIRDIE, la FINANSOL ... L'ouverture du capital - Les investisseurs Pour compléter des fonds propres insuffisants, le franchisé peut avoir recours à sa famille ou à des amis. Les membres de la famille de la personne créatrice de l'entreprise commerciale ont possibilité de lui transmettre sans imposition jusqu'à 30 000 euros. L'aide financière apportée peut aussi donner lieu à une participation au capital de la société ( le nombre de parts est généralement proportionnel au montant de l'investissement),  qui fait bénéficier à ces souscripteurs d'une importante réduction d'impôts sur le revenu. Trouver des investisseurs ou des associés autres peut se réaliser par le truchement des bourses d'opportunités des Chambres de commerce et d'industrie, de celles des Chambres de métiers et d'artisanat ou d' OSEO qui mettent en relation investisseurs personnes physiques et PME. Les primes - Les subventions à l'entreprise Les aides financières à la création d'entreprise sont multiples, d'origine locales, nationales ou européennes et sont régulièrement actualisées, ce qui rend leur obtention aléatoire ; de plus, elles sont généralement perçues après le début de l'activité de l'entreprise. Il est préférable de ne pas les inclure dans le schéma de montage financier de votre création ou reprise de franchise commerciale. Franchisement vôtre Service Presse - Groupe Choisir Sa Franchise